قائمة التحقق من 5 نقاط - كيفية اختيار صندوق مشترك

بقلم راج على العاصمة

1. ما هو السجل طويل الأجل لصندوق الاستثمار؟

بالنسبة لأي صندوق استثمار ، قم بتتبع سجل أدائه في السنوات العشر الماضية. ليس من الضروري أن يكون أداء الصندوق ممتازًا وأن يكون في القمة كل عام. بدلاً من ذلك ، يجب أن نتحقق مما إذا كان الصندوق قد ظل ضمن أعلى 20٪ في فئته لكل عام ، على الأقل في السنوات العشر الماضية.

لا يمكن للصندوق الجيد أن يعمل بشكل ممتاز كل عام ، ولكن يجب أن يظل أعلى من المتوسط ​​في جميع السنوات. سيضمن ذلك عدم تعرض الصندوق للخطر الإضافي ليصبح مؤديًا رائدًا في أي سنة معينة. وبالتالي لن يكون أداءها سيئًا للغاية إذا قامت السوق بتصحيح نفسها.

المثال أدناه مأخوذ من صندوق أسهم الهيئة الفرعية للتنفيذ حيث كان أداء الصندوق ضعيفًا مقارنة بالصناديق الأخرى في فترة 1 سنة ، 2 سنة ، 3 سنوات ، لكنه يبرز في المراكز العشرة الأولى في فئة 5 سنوات و 10 سنوات.

المصدر - moneycontrol.com

2. من هو مدير الصندوق للصندوق المشترك؟

قد يحدث أن يكون أداء الصندوق أعلى من المتوسط ​​كل عام من السنوات العشر الماضية وفقًا للمعايير الأولى التي تمت مناقشتها. ثم هل يجب عليك شراء هذا الصندوق على الفور؟ هل اختيار صندوق بهذه السهولة؟ بالطبع لا!

إذا كان للصندوق سجل حافل في السنوات العشر أو الخمس عشرة الماضية ، فإن ما إذا كان ينبغي علينا الاستثمار في هذا الصندوق يعتمد بشكل كبير على مدير الصندوق. الأداء السابق ليس له أي أهمية إذا تغير مدير الصندوق مؤخرًا. يجب أن نتحقق دائمًا مما إذا كان الشخص نفسه يدير الصندوق الذي حقق عوائد ثابتة في السنوات 10-15 الماضية. هذا لأن الصندوق ليس جيدًا أو سيئًا ، بدلاً من ذلك ، مدير الصندوق جيد أو سيئ.

كيف نحدد ما إذا كان مدير الصندوق جيدًا أم سيئًا؟ أولاً ، يجب أن يكون السجل الحافل للصندوق جيدًا باستمرار في جميع السنوات التي أدارها فيها. ثانيًا ، إذا كان مدير الصندوق يدير 5 صناديق ، وإذا كان من بين 5 مخطط واحد فقط كان أداؤه جيدًا وبقية 4 كان أداءه سيئًا ، فلن أعتبر أن مدير الصندوق جيد.

قد يحدث أنه إذا كنت تفعل 5 أشياء ، فأنت تؤدي بشكل جيد في واحد بسبب الحظ الكبير. إذا كان أداء 3 أو 4 من أصل 5 جيدًا ، فسأعتبر مدير الصندوق جيدًا ويمكنني أن أثق بهذا الشخص لاستثماري.

3. ما هو السجل الحافل لـ AUM للصندوق؟

نرى الآن أن سجل مسار الصندوق جيد ، ومدير الصندوق جيد ، ونفس مدير الصندوق يدير الصندوق منذ 7-10 سنوات. الشيء التالي الذي سنركز عليه هو AUM أي الأصول تحت الإدارة.

يجب علينا تتبع كيفية تغير AUM في الآونة الأخيرة. هل تدفقت أموال كثيرة إلى الصندوق في العام أو العامين الماضيين؟ قد يحدث أنه في البداية عندما كانت AUM منخفضة ، كان من الأسهل العثور على مخزون عالي الجودة. الآن إذا حدث فجأة تدفق هائل من الأموال في هذا الصندوق ، فسوف أتجنب هذا الصندوق. خلال هذه الأوقات ، يتعين على مدير الصندوق أن يستثمر هذا المال بطريقة ما لأنه لا يستطيع الاحتفاظ بأكثر من 35 ٪ من الأموال نقدًا. لذلك قد يضطر لشراء أسهم ليست جيدة النوعية. في مثل هذه الحالات ، سوف يتأثر الأداء في المستقبل.

4. ما هو سجل المخاطر مقابل العائد للصندوق؟

يجب ألا نراقب العائدات فحسب ، بل يجب أن نتحقق أيضًا من سجل المخاطر والعودة. وذلك لأنه يمكن توليد عوائد جيدة من خلال اتخاذ مخاطر عالية. لكن مدير الصندوق هذا هو الأفضل الذي يمكن أن يعطي عوائد عالية مع المخاطرة الأقل. بشكل عام ، فإن المخططات كبيرة الحجم لديها مخاطر أقل من المخططات المتوسطة أو الصغيرة. إذا أعطى مخطط ذو سقف كبير عوائد بنسبة 15 ٪ في السنوات العشر الماضية وأعطى مخطط ذو حجم صغير عوائد بنسبة 16 ٪ خلال نفس الفترة ؛ ثم بالنسبة لعائدات إضافية بنسبة 1 ٪ فقط ، لن أفضّل الصناديق الصغيرة عالية المخاطر.

5. ما هو TER للصندوق؟

TER (نسبة المصروفات الإجمالية) هي العمولة التي تحصل عليها شركة MF عند الاستثمار في الصندوق. يرجى التحقق من ما هو TER للصندوق. هل هو مرتفع جدا؟ أي هل تتنازل عن الكثير من عمولات الصندوق؟ تجنب الأموال التي لديها نسب حساب عالية للغاية.

آمل أن يكون هذا المقال قد ساعدك على فهم كيفية اختيار الصناديق الاستثمارية الهندية

اعرف المزيد عن - ما هي الصناديق المشتركة؟ أنواع الصناديق المشتركة في الهند